Phân tích cổ phiếu Rocket Pharmaceuticals – Nhìn vào dữ liệu dòng lựa chọn

Rocket Pharmaceuticals (NASDAQ:RCKT), một công ty công nghệ sinh học chuyên về các liệu pháp gen trị liệu triệt để cho các bệnh có nhu cầu chữa trị chưa được đáp ứng cao, đã chứng kiến sự tăng đột biến đáng kể về giá cổ phiếu của mình trong phiên giao dịch giữa tuần, đóng cửa gần 39% cao hơn so với ngày hôm trước. Tuy nhiên, bất chấp hiệu suất ngắn hạn ấn tượng này, RCKT chỉ tăng khoảng 11% trong năm nay. Điều này đặt ra câu hỏi về những gì nằm phía trước đối với cổ phiếu Rocket Pharmaceuticals: Liệu nó có thực hiện lời hứa ban đầu của mình hay tiếp tục hoạt động tương đối trầm lắng kể từ khi ra mắt vào năm 2015?

Một cách để có được những hiểu biết sâu sắc về quỹ đạo tương lai của RCKT là bằng cách xem xét những hàm ý của khối lượng lựa chọn cổ phiếu bất thường của nó. Khối lượng như vậy có thể cung cấp manh mối về tâm lý thị trường và kỳ vọng của nhà đầu tư. Trong trường hợp này, sự tăng đột biến về giá cổ phiếu RCKT có thể cho thấy triển vọng lạc quan.

Về cơ bản, triển vọng này không phải là không có căn cứ. Cổ phiếu thường không tăng gần 40% trong một ngày mà không có lý do. Chất xúc tác cho đợt tăng mạnh gần đây của Rocket là sự chấp thuận của Cục Quản lý Thực phẩm và Dược phẩm Hoa Kỳ (FDA) đối với thử nghiệm giai đoạn II quan trọng của nó cho một liệu pháp nhắm mục tiêu bệnh Danon, một tình trạng di truyền hiếm gặp không có phương pháp điều trị được FDA chấp thuận. Sự chấp thuận này mở ra một cơ hội đáng kể cho Rocket, vì bệnh ảnh hưởng đến hàng ngàn bệnh nhân ở Mỹ và châu Âu.

Đồng thời với sự chấp thuận của FDA, Rocket đã tiến hành chào bán công khai 7,8 triệu cổ phiếu phổ thông của mình với giá 16 đô la một cổ phiếu, cung cấp quỹ để hỗ trợ thử nghiệm được đề cập ở trên.

Mặc dù quan điểm chung có vẻ tích cực đối với cổ phiếu RCKT, các nhà đầu tư tổ chức dường như có quan điểm khác.

Cổ phiếu Rocket: Một trường hợp gây hiểu lầm?

Sau khi đóng cửa phiên giao dịch ngày 13 tháng 9, cổ phiếu RCKT nổi bật là một trong những cổ phiếu có khối lượng lựa chọn bất thường hàng đầu trong công cụ quét của Barchart. Khối lượng trong phiên giao dịch giữa tuần cao hơn 1.374,28% so với mức trung bình 1 tháng trước đó, khiến nó trở thành lựa chọn bất thường thứ ba trong phiên. Cụ thể, tổng khối lượng đạt 18.915 hợp đồng so với lợi ích mở 8.453 hợp đồng, cho thấy nhu cầu đột biến đối với lựa chọn cổ phiếu RCKT.

Về các lựa chọn mua và bán, rõ ràng ưu tiên các lựa chọn mua, với khối lượng giao dịch mua đạt 13.499 hợp đồng và khối lượng giao dịch bán đạt 5.416 hợp đồng, dẫn đến tỷ lệ khối lượng giao dịch mua/bán là 0,40, có vẻ ủng hộ phe đầu cơ. Ngoài ra, tỷ lệ lợi ích mở mua/bán đứng ở mức thấp 0,13, cho thấy sự lạc quan của các nhà đầu tư.

Phân tích đường cong biến động ngụ ý (IV) của cổ phiếu RCKT cho thấy xu hướng tuyến tính tăng dần từ các mức giá thực hiện thấp hơn đến cao hơn, dao động từ 79% đến 195%. Thông thường, nụ cười biến động sẽ cho thấy bảo hiểm rủi ro ở cả hai cực đoan. Tuy nhiên, trong trường hợp này, các nhà giao dịch dường như dự đoán hoạt động gia tăng ở các mức giá thực hiện tăng chứ không phải giảm.

Bất chấp sự lạc quan rõ ràng trong giao dịch lựa chọn, dữ liệu dòng lựa chọn của Fintel, tập trung vào các giao dịch khối lớn thường được thực hiện bởi các tổ chức, kể một câu chuyện khác. Mặc dù đã có hoạt động đáng kể trong các lựa chọn gọi điện trong phiên ngày 13 tháng 9, đặc biệt là đối với Lựa chọn Mua 17,50 đô la Tháng 10 năm 2023 và Lựa chọn Mua 25,00 đô la Tháng 1 năm 2024, những điều này là các cuộc gọi bán ra. Điều này có nghĩa là những người giao dịch đã viết các hợp đồng này sẽ được hưởng lợi từ giá cổ phiếu RCKT giảm.

Một bức tranh mâu thuẫn

Chỉ số Ý kiến kỹ thuật của Barchart đánh giá cổ phiếu RCKT là bán yếu 16%, cho thấy triển vọng bi quan. Mặc dù một số chỉ số dài hạn có thể đã chuyển sang tích cực, sự đồng thuận chung vẫn bi quan.

Điều thú vị là, quan điểm này mâu thuẫn với quan điểm của Phố Wall về cổ phiếu Rocket Pharmaceuticals. Trong số 12 chuyên gia, cổ phiếu RCKT được xếp hạng mua mạnh, với 11 xếp hạng mua mạnh và một xếp hạng mua vừa phải. Hơn nữa, mức giá mục tiêu trung bình cho RCKT là 54 đô la, ngụ ý tiềm năng tăng trưởng hơn 154%. Ngay cả mức giá mục tiêu thấp nhất cũng là 39 đô la, cho thấy tiềm năng tăng trưởng 83,7%.

Với sự mâu thuẫn rõ ràng giữa các nhà đầu tư tổ chức và các nhà phân tích Phố Wall, các nhà đầu tư nên thận trọng khi xem xét cổ phiếu RCKT. Những cơ hội có vẻ quá tốt để trở thành sự thật thường đòi hỏi phải xem xét kỹ lưỡng hơn để phát hiện ra các phức tạp và rủi ro ẩn giấu.